La pérdida más grande que es probable que se sufra en una posición de cartera durante un período de tenencia (normalmente de 1 a 10 días) con una probabilidad dada (nivel de confianza). El VAR es una medida del riesgo de mercado, y equivale a una desviación estándar de la distribución de las posibles rentabilidades de una cartera de posiciones.
Definición de Valor En Riesgo (Var)
Término en inglés: Value At Risk (Var)