Una de las dos principales teorías del mercado de capitales de los años sesenta y setenta, se basa en la ley de un solo precio: dos activos idénticos no pueden venderse a precios diferentes. Afirma que el precio de mercado (que refleja los factores de riesgo asociados) de un activo representa el valor que impide que un inversor lo explote para obtener un beneficio exento de riesgo. Además, si el precio de mercado es mayor o menor que este valor, el arbitraje por parte de los inversionistas debe cancelar la diferencia. APT (como su teoría contemporánea, el modelo de precios de activos de capital o CAPM) funciona sólo en un mercado en equilibrio y hace otras suposiciones restrictivas como el acceso igualitario a la información, la ausencia de información o costos de transacción, y los inversionistas racionales.


Definición de Teoría De Precios De Arbitraje (Apt)

Término en inglés: Arbitrage Pricing Theory (Apt)


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