Straddle

Opciones que combinan una estrategia en la que una opción de compra y otra de venta, ambas con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento, en el mismo activo subyacente, se compran (llamadas “largo a caballo”) o se venden (llamadas “corto a caballo”). Aunque estas combinaciones de opciones se ejercen normalmente como una unidad, cada opción puede ejercerse por separado. Su rentabilidad depende de los cambios en la volatilidad del precio del activo subyacente.